نموذج خلق الائتمان في المصرفية الإسلامية المتأثر بفكر الشهيد صدر

الملخص: إن توضيح نموذج خلق الائتمان في المصرفية الإسلامية المتأثر بفكر الشهيد صدر هو المحور والهدف الرئيسي لهذا البحث. إن مسألة خلق الدين والائتمان التي حظيت باهتمام أكبر في النظام المصرفي التقليدي بعد أزمة 2008م، تُعد من القضايا الأساسية في المصرفية الإسلامية أيضًا. وعلى الرغم من وجود وجهات نظر مختلفة بين الاقتصاديين، فإن من وجهة نظر الشهيد صدر، فإن خلق الائتمان وفق الضوابط الشرعية ممكن. في البحث الحالي، وللتحقق من فرضية التمييز بين آلية تكوين خلق الائتمان من وجهة نظره والنظام التقليدي، يتم شرح الضوابط الشرعية بطريقة تحليلية. وبناءً على ذلك، يُقدَّم نموذج مفهومي لعملية خلق النقود، وفي إطار معامل التضاعف النقدي في قالب «تأثير الشريعة»، يُعرض النموذج الخاص بفكر الشهيد صدر. وتُظهر النتائج أن تأثير الشريعة (الذي يشمل أمورًا مثل كون طالب الائتمان مدينًا، والالتزام بتنفيذ الشرط، والاستلام، وثقة البنك في المعلومات، وجواز وضرورة العقد) يؤثر على معامل التضاعف في خلق النقود، وهو ما يُعد وجه التمييز بين نموذج خلق الائتمان من وجهة نظر الشهيد صدر والنظام المصرفي التقليدي.

المؤلف:‌ إيمان باستاني‌فر، محمدرضا حيدري، وحيد مقدم

المصدر: اقتصاد اسلامی، ربيع 1395، العدد 61، ص 137 إلى 156.

مقدمة

تُعدُّ مسألة القرض من الموضوعات المهمة في نظام المصارف التقليدي، التي حظيت باهتمام وقبول عالمي بعد أزمة 2008م (Angel, 2015, p.1). في نظام المصارف التقليدي، يمنح البنك القروض لعملائه من خلال خلق النقود، ومن هذا المنطلق يسبب خلق الديون في المجتمع. يؤدي خلق الديون إلى زيادة السيولة النقدية، وفي حال غياب الأسواق المالية القوية إلى جانب السوق النقدي، وعدم الانتباه إلى مسألة المعلومات غير المتكافئة في صحة بيانات طالبي القروض، قد يؤدي ذلك إلى حدوث اختلالات في الاقتصاد الكلي مثل التضخم، الركود، والأزمات الاقتصادية.
في الدين الإسلامي، يجب أن يتم عقد القرض ضمن ضوابط شرعية مثل القبض، التأكد من معلومات طالب القرض بواسطة البنك، جواز ووجوب عقد القرض؛ لذلك يُلاحظ أن النظرة إلى مسألة القرض في الإسلام تختلف اختلافًا جوهريًا وأساسياً، وهذا ما يميز نظام المصارف الإسلامية عن النظام المصرفي التقليدي في مسألة النظر إلى الدين وخلق النقود. وبالتأكيد يمكن لهذا الاختلاف أن يؤثر على تشكيل معامل التضاعف النقدي، كما يغير دور السلطة النقدية في تحديد نسبة الاحتياطي القانوني بشكل هادف ومبني على الشروط الفقهية.
في البحث الحالي، سُعِي إلى شرح مسألة القرض المتأثرة بفكر الشهيد الصدر في خلق النقود، وتقديم نموذج مفهومي لمسألة القرض في الإسلام، ليتم من خلال المقارنة مع معامل التضاعف النقدي في النظام الرأسمالي، ضمن نموذج رياضي مبني على معامل التضاعف النقدي، توضيح وتحليل الفروقات الواضحة والنتائج التي يحققها النموذج الجديد. بناءً عليه، يتألف هذا المقال من خمسة أقسام. القسم الأول يتناول خلفية البحث. في القسم الثاني تُعرض الأسس النظرية للقرض. في القسم الثالث يُشرح موضوع القرض في فكر الشهيد الصدر، وفي القسم الرابع يُقدم النموذج الرياضي المعدل ومعامل التضاعف لخلق الائتمان المتأثر بفكر الشهيد الصدر مع تحليله. في القسم الخامس تُعرض الخلاصة والتوصيات.

خلفية البحث

درس دوياتف (Deviatof, 2006‌, pp‌.1-18)، في إطار نموذج مطابقة عشوائية (Random Matching Model)، تأثيرات خلق الائتمان في الاقتصاد. أظهرت النتائج أنه إذا كان الأفراد يتجنبون المخاطر وكانت منفعتهم المتوقعة من إجراء التبادل عالية، فإن خلق الائتمان في مثل هذا المجتمع يكون مفيدًا ويزيد من رفاهية المجتمع.
حلل حسن (2011 Hasan,) دور خلق الائتمان في نشوء الأزمات الاقتصادية التقليدية ورؤية المصارف الإسلامية بشأن استخدام سياسة خلق الائتمان. ويرى أن خلق الائتمان بحد ذاته لا يمكن أن يكون سببًا في نشوء الأزمات الاقتصادية في النظام المصرفي التقليدي أو الإسلامي. ما يمكن أن يسبب الأزمات هو سوء الإدارة في استخدام خلق الائتمان. بناءً عليه، شكل النقود ومرجعيتها من المعدن والائتمان في المصارف التقليدية والإسلامية ليست سببًا للأزمة، ويجب معالجة سوء الاستخدام الإداري للنقود بتعزيز الخصائص الأخلاقية.
قام كازين وشوبر (Kuzin‌ & Schober, 2015, PP. 41-51‌) بتحليل تأثير نمو خلق الائتمان على نمو الناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا خلال الفترة 2001م-2007م. كان سؤال البحث: لماذا يوجد ارتباط سلبي بين نمو الائتمان والنمو الاقتصادي في ألمانيا خلال هذه السنوات، بينما في السنوات الأخرى يكون هذا الارتباط إيجابيًا؟ أظهر اختبار العلية لغرانجر لعقد سابق في ألمانيا وجود ارتباط إيجابي بين نمو الائتمان والنمو الاقتصادي، لكن لماذا ظهر العكس في 2001م-2007م؟ بسبب ارتفاع ميل المستثمرين الألمان للتصدير خلال هذه الفترة وانخفاض الطلب على الائتمان المحلي، نما حجم الودائع المحلية أكثر من نمو الائتمان المحلي. بمعنى آخر، كان تأثير النمو الإيجابي للصادرات أكبر من التأثير السلبي لانخفاض الائتمان على الناتج المحلي الإجمالي.
حلل قلي بقلو (1390) أداء أدوات السياسة النقدية المتعلقة بنسبة الاحتياطي القانوني وتأثيراتها على الميزانية العمومية استنادًا إلى بيانات القوائم المالية لشبكة البنوك في البلاد ضمن نموذج هيكلي نظامي. أظهر تتبع تأثيرات الميزانية العمومية لسياسة زيادة نسبة الاحتياطي القانوني بنسبة 3% من خلال القناة الائتمانية استنادًا إلى العلاقات السلوكية في حالات مختلفة أن البنود الرئيسية في ميزانية شبكة البنوك من جانب الأصول والخصوم انخفضت، بينما زاد رصيد حساب الأرباح والخسائر؛ لذلك، مع الهيكل والوضع الحالي للبنوك في البلاد، يؤدي تنفيذ سياسة نقدية انكماشية واستكمال تأثيرات التأخير لهذه السياسة عبر آلية معامل التضاعف النقدي، على الرغم من انخفاض الموارد والاستخدامات، إلى زيادة صافي الإيرادات البنكية وتحسين مؤشرات الصحة البنكية الأساسية وخاصة الربحية (قلی بیگلو، 1390، ص59 94).
في الفصل الثامن من كتاب “تشخيص نظرية الفائدة والنظام المصرفي التقليدي”، بحث بخشي ودلالي أصفهاني (1391) دور مبدأ الاحتياطي الجزئي في خلق الائتمان في حالات وجود وعدم وجود البنك، ووجود وعدم وجود سعر فائدة بنكي، وتأثيراته على الاقتصاد الكلي. أظهرت النتائج أن الشبكة المصرفية قادرة على خلق النقود إلى ما لا نهاية مع أي نسبة احتياطي قانوني. وبما أن القروض البنكية تحقق للبنك دخلًا، فإن المصرفية القائمة على مبدأ الاحتياطي الجزئي تسبب التضخم، ولا يكون الاقتصاد في مأمن من التضخم الناتج عن خلق النقود إلا إذا تم تحديد نسبة احتياطي قانوني بنسبة 100% (دلالی اصفهانی و بخشی، 1391، ص185 219).
حلل موسويان ونظري (1392) نموذج المعدل الأمثل للاحتياطي القانوني المتأثر بوجهات النظر المتطرفة والمتساهلة في مجال المصرفية الإسلامية، وقدموا وجهة نظر وسطية بعد عرض وجهات النظر والأدلة للنظريات المتطرفة والمتساهلة في الاستخدام الأقصى وعدم الاستخدام لنسبة الاحتياطي القانوني، بحيث يتم تحديد الحد الأقصى في الودائع الجارية، والحد الأدنى في ودائع القرض الحسن، ومعدل بين الحدين في ودائع الاستثمار. بناءً على ذلك، تقتصر التغييرات في نسبة الاحتياطي القانوني في السياسة النقدية بشكل أكبر على ودائع الاستثمار (موسویان‌ و نظری‌، 1392، ص2 26).
تلخص الدراسات أنه حتى الآن لم يُقدم نموذج لعملية خلق النقود في المصرفية الإسلامية، وعلى الرغم من وجود دراسات تحليلية لأفكار ومنهجية الشهيد الصدر في الاقتصاد الإسلامي مثل دراسة التعريف (معرفی، 1393، ص95 118)، إلا أنه لم يُجرَ حتى الآن بحث يشرح ويحلل فكر الشهيد الصدر من منظور تشكيل آلية خلق النقود.

الأسس النظرية للقرض

المصرفية التقليدية

نظريّة دين النقود (Debt theory of money) أو نظريّة ائتمان النقود (Credit theory of money) قُدِّمت لأول مرة في القرن التاسع عشر بواسطة عالم أنثروبولوجيا يُدعى ديفيد غرايبر (David Graeber). يرى أن دراسة تاريخ حياة الإنسان تُظهر أن النقود كانت دائمًا وسيلة لإظهار مقدار دين الأفراد، وأن الدين جزء جوهري من حياة الإنسان؛ لذلك، يرى ورنر (Werner, 2005, pp. 100‌-110‌) أن أفضل نظام نقدي هو النظام النقدي القائم على الدين (Debt base). في علم الاقتصاد، قدم كينز (Keynes) في القرن العشرين وجهة نظره بأن نشوء الدين بواسطة الدولة من خلال إصدار سندات الدين المالي يعد عاملاً لتحسين الاقتصاد، خاصة في حالات الركود. على الرغم من أن هذه النظرة تحداها نظرية تعادل ريكاردو التي تقول إنه لا فرق على المدى الطويل بين اقتراض الدولة عن طريق إصدار السندات والضرائب، إلا أن حجة كينز فتحت الطريق لقبول خلق الدين بواسطة الدولة من أجل الرفاه الاقتصادي، مما مهد الأسس النظرية اللازمة لفصل العلاقة بين خلق النقود وقاعدة الدولار والذهب في المستقبل مع انهيار نظام بريتون وودز (Breton Woods) (اسنودان و هوارد، 2005م، ص117 120‌).
بعد انهيار بريتون وودز، تأثر النظام النقدي بقاعدة الذهب والدولار، ومع صدمة نيكسون (Nixon, 1971) ورفع ارتباط النقود بقاعدة الذهب والدولار، حل نظام الدين محلها، وأصبحت مسألة خلق الدين واحدة من السياسات النقدية الرئيسية في الاقتصاد الكلي، بحيث يمكن تحليل تأثير خلق الدين في أحدث نظرية الائتمان في أبحاث ورنر (Werner) في أعوام 1992م، 1997م، 2005م. يرى في إطار نظرية الائتمانات القابلة للتفكيك (Credit disaggregation) أن تحليل الائتمانات بشكل مجمع (Aggregated) لا يعطي نتائج صحيحة، لأن الائتمانات تؤثر على الاقتصاد من خلال قناتين؛ إحداهما عن طريق زيادة التبادلات في الاقتصاد، والأخرى عن طريق تحويل الائتمان إلى أصول وأسواق مالية، وهاتان القناتان لهما تأثيرات مختلفة على الاقتصاد. في متابعة لذلك، أكد ورنر وفيل (Phill, 2012) صحة نظرية الائتمانات القابلة للتفكيك بتحليل النظام المصرفي في اليابان، ألمانيا، أيرلندا، وإسبانيا؛ لذلك، لا ترى أحدث نظرية الائتمان في النظام المصرفي التقليدي أن زيادة كفاءة النظام المصرفي وعدم حدوث الأزمات الاقتصادية ينفي وجود الائتمان، بل تؤكد على كيفية توزيع الائتمان وتفكيكه إلى قطاعات التبادلات وسوق الأصول.

المصرفية الإسلامية

مفهوم القرض في اللغة يعني القطع والقطع؛ لذلك يسمّي العرب المقص الحاد بـ«مقراض» (ابن‌منظور، 1405هـ، ج7، ص216)، ولأن الإنسان عند الإقراض يقطع جزءًا من ماله ويقطع علاقة الملكية به، يُسمى هذا الفعل الاقتصادي قرضًا. اصطلاحًا، القرض هو أن ينقل شخص مالًا إلى آخر على وجه الضمان التملكي، بحيث يكون دفع المثل أو قيمته على عاتق المقترض (موسوی‌ خمینی‌، 1368، ج2، ص634). في الاصطلاح الفقهي، القرض هو أن ينقل شخص ماله إلى آخر بحيث يضمن المقترض أداء المال أو مثله أو قيمته ويتعهد بذلك. القرض عقد تملكي؛ لذلك، في عقد القرض، يصبح مورد القرض ملكًا للمقترض (نجفی، 1367، ص25). يجب أن يكون المال المقترض معلومًا ومحددًا، ويعلم الطرفان ما اتفقا عليه. يجب أن يكون المال المقترض عينًا ومملوكًا؛ لذلك، لا يصح إقراض الدين أو منفعة المنزل، ولا ما لا يمكن تملكه مثل الخمر والخنزير (موسوی خمینی، 1368، ج2، ص636). وإذا أخذ المقرض مالًا كضمان من المقترض برضاه (الراهن)، يجوز له الاستفادة من منافع ذلك المال. عند التسليم، يصبح المال المقترض ملكًا للمقترض، ويجوز له التصرف فيه كيفما شاء، ولا يلتزم بإعادة عين المال. كما يلتزم المقترض بإعادة مثل المال، حتى لو تلف المال المقترض دون إفراط أو تفريط.

قبض القرض

وردت كلمة القبض في اللغة بمعانٍ متعددة؛ مثل الأخذ، الإمساك باليد، تحت الخاتم، الملكية، التصرف، السيطرة على البيت أو الملك، الحزن والكرب، الضيق والشدة، التجمع، الانفصال، خروج الروح من الجسد (معین‌، 1375). في الفقه الشيعي، هناك إجماع على شرطية القبض في تحقق عقد القرض. اعتبر فقهاء كثيرون آثار عقد القرض مرتبطة بالإيجاب والقبول وتحقيق القبض (نجفی‌، 1367‌، ص23‌). أشار الفقهاء إلى وجوب القبض في عقد القرض وأكدوا جميعًا أن ملكية المال المقترض تنتقل إلى المقترض فقط بعد قبضه. بناءً عليه، بمجرد القبض في القرض، يصبح المقترض مالكًا للشيء ويجوز له التصرف فيه.
يكتب الشيخ الأنصاري في المكاسب أن الفقهاء متفقون على أن القبض في العقار هو تفريغ ذلك العقار، لكن في المنقولات هناك اختلاف في الرأي. ويطرح ثمانية آراء حول مفهوم القبض في المنقولات. يرى أن القبض هو فعل يجب أن يتم من قبل المتلقي الذي يكون لقبضه أثر قانوني. ويعتقد أن التفسير الصحيح لإجماع الفقهاء في مسألة القبض هو اعتباره رفعًا لجميع الموانع من قبل المسلّم وإذنًا للمشتري في التصرف. في الحقيقة، القبض مصدر بمعنى التفريغ من جانب المرسل إليه، ويعطي الإذن للمتلقي في التصرف أيضًا (انصاری، 1375، ص309). يرى أن البحث في الأفكار الفقهية والأدلة يؤدي إلى نتيجة أن القبض عمومًا هو سيطرة المشتري على المال المقصود وسلطته عليه بحيث يتحقق مفهوم «اليد». بمعنى آخر، تكون السيطرة إلى حد إذا كانت غير مشروعة، يُعد ذلك غصبًا. في هذه الحالة، يكون مفهوم القبض في المنقولات والعقارات واحدًا، لكن يجب الانتباه إلى أن الأخذ والقبض على كل مال يختلف حسب عرف تحقق ذلك حسب حالة المال (المرجع نفسه، ص310).

ثقة البنك في المعلومات المقدمة عن حالة طالب القرض

عند إبرام عقد القرض، يجب ألا يكون لدى المقترض نية عدم السداد، ويُشدد على السداد الفوري عند الاستحقاق. كما يمكن أخذ ضمان من المقترض. بناءً عليه، تُزال إحدى أكبر صعوبات القرض، وهي عدم ثقة المقرضين في سداد ديونهم.
تؤدي المعلومات غير المتكافئة بين المقرض والمقترض إلى الاختيار السيئ أو الاختيار غير المناسب. لدى المقترضين المحتملين دوافع متعددة لاستخدام القرض. لا يمتلك المقرض معلومات كافية عن نواياهم أو قدراتهم وخصائصهم؛ لذلك، في بعض الحالات، يُعطى القرض عن طريق الخطأ لمن لديه احتمال عالٍ للتخلف عن السداد. قد يقوم المقترض بعد الحصول على القرض بأنشطة يراها المقرض غير مرغوبة وغير أخلاقية، مما يقلل من احتمال سداد القرض؛ لذلك، تُعد المخاطرة الأخلاقية المسألة الثانية الناشئة عن المعلومات غير المتكافئة التي تظهر بعد تنفيذ عقد القرض. إن الانتباه إلى الأبعاد الفقهية (الأحكام) والأخلاقية (الآداب) لعقد القرض من جهة، والبيئة الاجتماعية والاقتصادية التي توفرها تعاليم الإسلام من جهة أخرى، يوضح كيفية الوقاية وحتى علاج هذه الظواهر.

جواز ووجوب عقد القرض

وفقًا لوجهة نظر الإمام الخميني، الأقوى أن القرض عقد لازم (موسوی خمینی، 1368، ج1، ص601)؛ لذلك، لا يحق للمقرض فسخ العقد أو الرجوع في عين القرض، كما لا يحق للمقترض فسخ العقد أو إعادة العين في العقود القيمية. يحق للمقرض عدم منح مهلة والمطالبة بالسداد، حتى وإن لم يكن المقترض قد استوفى حاجته من القرض أو لم يمر وقت إمكانية الوفاء. كما أن الأقوى أنه إذا تم تحديد مدة في عقد القرض، فهي صحيحة وملزمة، ولا يحق للمقرض المطالبة قبل انتهاء المدة.

مسألة القرض في فكر الشهيد الصدر

في البداية تُعرض وجهة نظر الشهيد الصدر من كتاب البنك الربوي في الإسلام، ثم تُشرح وتُوسع النقاط الرئيسية فيه. يرى الشهيد الصدر أن الودائع ليست أمانة عند البنك، بل هي قرض يمنحه صاحب الوديعة للبنك. كما أن الائتمان المخلوق هو أيضًا قرض من البنك لطالب القرض. ثم تُعرض وجهة نظر الشهيد الصدر حول الائتمان مع ذكر ثلاثة أمثلة له، ثم تُشرح وتُوسع.

وجهة نظر الشهيد الصدر

يرى الشهيد الصدر أن خلق النقود إذا تم بطريقة شرعية فهو جائز، وإلا فهو غير جائز. يذكر ثلاث حالات لمسألة خلق النقود، ويعتبر الحالة الأولى غير شرعية، والحالتين الثانية والثالثة شرعيتين.
الحالة الأولى: نفترض أن الودائع الموجودة لدى البنك ألف دينار؛ ثم يأتي شخصان إلى البنك ويطلب كل منهما قرضًا بمقدار ألف دينار. عندما يعلم البنك أن هذين الشخصين سيودعان ما يقترضانه مرة أخرى في البنك، وأنهما لن يسحبا ودائعهما في نفس الوقت، عندها يرى البنك نفسه قادرًا على إقراض كل منهما ألف دينار، وبذلك يصبح البنك مدينًا بمبلغ ألفي دينار، في حين أن ودائعه لا تزيد عن ألف دينار.
الحالة الثانية: نفترض أن الودائع الموجودة لدى البنك ألف دينار، ويطلب شخص قرضًا بمقدار ألف دينار. يمنح البنك المبلغ المطلوب كقرض. يستلم المقترض المبلغ ويدفع دينه للدائن. يقوم الدائن بإيداع المبلغ المستلم في البنك بدوره؛ ثم يأتي شخص آخر إلى البنك ويطلب قرضًا بمقدار ألف دينار. يمنح البنك القرض ويدفع المبلغ. وبهذا يصبح البنك مدينًا بمبلغ ألفي دينار، في حين أن ودائعه لا تزيد عن ألف دينار.
الحالة الثالثة: نفترض أن الودائع الموجودة لدى البنك ألف دينار، ويقدم شخصان حوالتين إلى البنك لا يملكان أي ائتمان في البنك. يصبح كل منهما مدينًا بمبلغ ألف دينار لدى البنك، ويعلم البنك أنه إذا قبل الحوالتين معًا، فلن يواجه خطر مطالبة بمبلغ ألفي دينار في نفس الوقت، لأن الدائنين لن يسحبوا ديونهم في وقت واحد، وبناءً عليه يقبل البنك الحوالتين. وبهذا يصبح كل من الحوالة مدينًا بمبلغ ألف دينار. يحصل البنك على فائدة ألفي دينار من القرض، في حين أن ودائعه لا تزيد عن ألف دينار.

تحليل القرض من وجهة نظر الشهيد الصدر

1. مسألة الرد القهري لمقاصة الدين

الرد القهري لمقاصة الدين هو زوال الدين غير الاختياري عن طريق المقاصة؛ على سبيل المثال، يودع المودع مبلغ ألف وحدة في البنك كقرض. إذا كان المودع طالب قرض، وإذا منح البنك قرضًا بمقدار ألفي وحدة بشرط عدم حدوث الرد القهري لمقاصة الدين، فهذا يعني أن المبلغ المعطى يجب أن يُقبض؛ على سبيل المثال، إذا قُبض ألف وحدة من القرض وألف وحدة لم تُقبض، فإن ألف وحدة من المبلغ غير المقبوض تُعامل كرد قهري لمقاصة الدين؛ أي أن البنك قد دفع قرضًا بمقدار ألف وحدة بشكل غير اختياري للمودع الذي سبق أن أودع هذا المبلغ. لذلك، بدلاً من أن يكون البنك مدينًا بمبلغ ألفي وحدة للمودع، يصبح البنك مدينًا بألف وحدة فقط. تطبيق ذلك هو أنه من الناحية الفقهية، يجب حساب الفائدة البنكية أو التعويض عن التأخير على أساس مبلغ ألف وحدة وليس ألفي وحدة. بناءً عليه، الحالة الأولى التي يعتبرها الشهيد الصدر غير جائزة، لأنها تسبب الرد القهري لمقاصة الدين وتؤدي إلى إفساد عقد القرض؛ لأن عندما يكون هناك ألف وحدة مودعة في البنك، يكون البنك مدينًا للمودعين بألف وحدة. وعندما يمنح البنك قرضًا بمقدار ألفي وحدة، يصبح البنك مدينًا بمبلغ ألفي وحدة؛ لكن بما أن المستلم لم يقبض، فلا يوجد فرق بين مبلغ الوديعة والقرض، ويبدو أن جزءًا من الودائع قد تم رد دينه مع القروض بشكل غير اختياري، وهو ما يسمى الرد القهري لمقاصة الدين.

2. القبض الثنائي للقرض

يرى الشهيد الصدر أن الوديعة وخلق الائتمان والقرض هي كلها قرض. ولكي يتحقق شرط صحة عقد القرض، يجب أن يتم القبض من قبل البنك والمتلقي؛ لذلك، استخدم كاتبوا المقالة الحالية مصطلح القبض الثنائي في شرح وتوسيع القبض في القرض. كيف يقبض البنك؟ البنك يقرض جزءًا للبنك المركزي وجزءًا لغيره بناءً على نسبة الاحتياطي القانوني؛ على سبيل المثال، من ألف وحدة مودعة في البنك وبافتراض نسبة احتياطي قانوني 20%، يمنح البنك 800 وحدة كقرض و200 وحدة يقرضها للبنك المركزي؛ لذلك، تساعد آلية نسبة الاحتياطي الجزئي على قبض الوديعة من قبل البنك.
ثانيًا، يجب أن يقبض المتلقي القرض أيضًا. لكي يحدث القبض، يجب أن يكون المتلقي مدينًا؛ أي أن الدين حدث بسبب حادثة أو أن الشخص أجرى صفقة ليعطي بعد استلام القرض مبلغًا لشخص آخر.
من وجهة نظر الشهيد الصدر، الائتمان هو أصل غير منقول، وشرط قبضه هو أن يقبض المتلقي (طالب القرض) من حسابه ويعطيه لشخص آخر. في هذه الحالة، إذا أعاد الدائن المبلغ الذي اقترضه من البنك في صورة وديعة في البنك، فلا مشكلة، لأن القبض قد حدث. وينطبق الأمر نفسه على قرض البنك العامل للبنك المركزي.

3. جواز أو وجوب عقد القرض

إذا كان عقد القرض لازمًا، فلا يمكن للمودع سحب أمواله متى شاء. قول الشهيد الصدر بأن البنك يعلم أن المودعين لا يسحبون ودائعهم في نفس الوقت هو فرض واقعي؛ أي أن البنك يستطيع إدارة توقيت منح القروض. لكن إذا كان عقد القرض جائزًا، فإن سحب الودائع يتأثر بسلوك المودعين، ويصبح من الصعب إدارة السحب؛ لذلك، يؤثر الحكم الفقهي بشأن وجوب أو جواز عقد القرض على احتمال سحب الودائع.

العملية المقترحة لتشكيل خلق الائتمان في المصرفية الإسلامية

لتوضيح الموضوع بشكل أفضل، يُسعى إلى استخراج نموذج مفهومي من الحالتين الثانية والثالثة اللتين طرحهما الشهيد الصدر، ثم يُرسم النموذج المذكور رياضيًا.
نفترض وجود شخصين أ و ب، وبنك عامل وبنك مركزي.
شخص ب اقترض من شخص أ، ويريد أن يسدد قرضه بالحصول على قرض من البنك العامل. شخص أ قام بإيداع مبلغ في البنك. يوضح الشكل نموذجًا لعملية خلق الائتمان متأثرة بالضوابط الفقهية.

النمذجة الرياضية للعملية المقترحة لخلق الائتمان

في هذا القسم، يُعرض أولًا معامل التضاعف النقدي التقليدي، ثم يُقدم معامل التضاعف المقترح.

استخراج معامل التضاعف النقدي التقليدي

إذا كان M حجم النقود، وD الوديعة الأولية، ونسبة الاحتياطي القانوني r_d، يُستخرج معامل التضاعف النقدي بناءً على متتالية هندسية كما يلي:

كما يظهر في العلاقة الأولى، في الزمن صفر (الحاضر)، يقوم المودع بإيداع مبلغ D في البنك. في الزمن التالي (الزمن الأول)، يمكن للبنك منح قرض بمقدار mi(1-r_d )D، ويقوم المقترض بإيداعه في بنك آخر أو نفس البنك، وفي الزمن الثاني، يمكن للبنك منح قرض بمقدار 〖(1-r_d)〗^2 D، وهكذا. يُلاحظ أنه إذا لم يكن لدى البنك أي ضوابط في التحكم بالقروض، فإن حجم النقود الناتج عن خلق الائتمان والديون في المجتمع يزداد بشكل متضاعف. من حل المتتالية الهندسية في العلاقة الأولى، تُستخرج العلاقة الثانية التي تمثل معامل التضاعف.
2)

استخراج معامل التضاعف لخلق الائتمان المتأثر بفكر الشهيد الصدر

الآن، وبالنظر إلى الشكل الأول، هناك افتراضات أخرى لازمة لاستخراج معامل التضاعف.
الافتراض الجديد: ثقة البنك في معلومات طالب القرض، تطبيق قبض القرض، جواز أو وجوب عقد القرض هي شروط فقهية لصحة القرض.
يمكن كميّة كل من هذه الشروط الجديدة على شكل احتمال كما يلي.
p، احتمال ثقة البنك في معلومات طالب القرض، ويفترض أن يكون . كلما اقتربنا من الصفر، زادت الثقة، وإذا اقتربنا من الواحد، زادت عدم الثقة.

G، احتمال المقاصة القسرية لرفض الدين. يُفترض أن يكون هذا الاحتمال بين . كلما اقترب هذا الاحتمال من الصفر؛ أي أن احتمال المقاصة القسرية لرفض الدين يقترب من الصفر ويزداد احتمال تطبيق شرط القبض. وكلما اقترب من الواحد، يعني ذلك الابتعاد عن شرط صحة القبض. للتمثيل، يُرجع إلى المقالة.

N، احتمال العودة في موعد القرض متأثر برؤية جواز أو لزوم عقد القرض. بالتأكيد، إذا كان الحكم الفقهي للقرض جائزًا، يمكن للفرد سحب الوديعة في أي وقت يشاء، أما إذا كان عقد القرض لازمًا فلا يحق له السحب في أي وقت يشاء. ونظرًا لأن تحقق شرط اللزوم في القرض يمكن أن يعزز إدارة الأموال بشكل أكبر، يُفترض أن يكون الاحتمال المذكور بين . كلما اقترب الاحتمال من الواحد، زاد الالتزام بشرط عدم اللزوم، وكلما اقترب من الصفر زاد احتمال اللزوم.

المُتغيرات المذكورة تُجمع معًا لتُسمى معامل تأثير الشريعة (Sharih effect) أو Se:

3)

ونظرًا لأن كل عامل في الحالات الحدية سيكون بين الصفر والواحد، فإن الحد الأدنى والأقصى لمعامل الشريعة سيكون بين الصفر والواحد. وبالنظر إلى ما ذُكر، إذا اقترب من الصفر؛ فهذا يعني أن تأثير تطبيق ضوابط الشريعة كامل، وإذا اقترب من الواحد فسيكون هذا التأثير ناقصًا؛ بمعنى أن الحالة المثلى هي التي يقترب فيها من الصفر.

، هو الوزن الذي يمنحه الجهاز النقدي وفقًا للمصالح والظروف التي يراها من الناحية الإسلامية في المجتمع، ويفترض أن يكون بين الصفر والواحد. وجود المعاملات يدل على مرونة الجهاز النقدي في الإصرار على تطبيق كل من الضوابط الإسلامية المذكورة.

وبالنظر إلى المعلومات السابقة، يُستخلص معامل مضاعفة خلق النقود. يُفترض أنه في الزمن صفر (الحاضر) يقوم الأفراد بإيداع مقدار D وحدة؛ أي في الزمن صفر (الحاضر): M=D.

أما لكي يتمكن البنك من منح القرض بمقدار ، فهناك شروط لازمة وهذه الشروط هي نفسها؛ لذلك سيكون مقدار القرض ، ولا يوجد مانع جوهري من خلق النقود إذا ما أُخذ في الاعتبار أثر الشريعة أو في عملية الإقراض وخلق النقود.

مع استمرار هذا المسار على مدى الزمن، يمكن استخراج نموذج رياضي جديد لعملية خلق النقود كما يلي:

4)

مقدار نسبة التقدم الهندسي ، ومن حل التقدم الهندسي المذكور يُستخرج العلاقة التالية:

5)

معامل التضاعف في هذه الحالة هو . كما يُلاحظ، عند الانتقال من الوضع الحالي إلى الحالة المثلى، أي عندما يصبح se صفرًا، ينخفض معامل التضاعف ويصبح مقداره واحدًا. أما في الحالة التي يكون فيها تطبيق الضوابط ناقصًا ونكون في حالة مثالية غير مرغوبة؛ أي عندما يكون se واحدًا، فإن معامل التضاعف يأخذ أعلى قيمة وهي ؛ على سبيل المثال، إذا كان معدل الاحتياطي القانوني عشرين بالمئة، فإن معامل التضاعف للودائع يكون خمسة، وإذا اتجه أثر شريعة خلق النقود نحو الحالة المثلى المرغوبة (صفر)، فإن معامل التضاعف مع وجود معدل احتياطي عشرين بالمئة يصبح واحدًا، وإذا اتجه معامل الشريعة نحو الحالة الحدية غير المرغوبة (واحد)، فإن معامل التضاعف يصبح خمسة؛ لذلك في الحالة المثلى الإسلامية، يكون أثر معامل التضاعف كما لو أن معدل الاحتياطي القانوني يساوي واحدًا.

لتوضيح النتيجة المستخلصة، من الضروري الاستشهاد بمصطلحين فقهيين. مصطلحا “عزيمة” و”رخصة” لهما استخدام واسع في الفقه الإسلامي. ففي حالة خاصة، بسبب التيسير على المكلف، يُباح حكم كان غير مباح سابقًا، ويُسمى هذا الحكم “رخصة” (لطفی، 1392، ص77‌). بناءً على ذلك، الحكم الذي يثبت في حالات وجود عذر للمكلف بهدف التيسير عليه، خلافًا للحكم الأصلي، هو رخصة؛ لذلك فإن تلك الأحكام الثانوية التي تُبنى في حالات الضرورة، العسر والحرج، الضرر، العذر… بسبب التخفيف على العباد تُعد من باب الرخصة. وفي تعريف آخر، الرخصة هي سقوط الأمر إلى بعض مراتب الحكم وليس إلى نفس المرتبة، مثل أن يكون شيء واجبًا ثم يُرفع وجوبه، لكن لا يُلغى رجحانه (واعظ، 1417هـ، ج3، ص83). وبناءً على تعريف عام، الرخصة تعني أن الشارع بعد إلزام المكلف بفعل شيء أو نهيه عنه، يصدر إذنًا بتركه أو فعله في ظروف ومواقف خاصة، وذلك لتسهيل وتخفيف العبء عنه ورفع المشقة عنه. وأيضًا يُسمى الحكم الشرعي العام الذي يُفرض على عموم المكلفين في الظروف العادية “عزيمة” (لطفی، 1392، ص77‌). وبناءً على التعريفات السابقة، طالما أن تحقق الشروط الإسلامية المثلى غير ممكن، فإن se تبقى بعيدة عن الصفر وتقترب من الواحد، ومن الناحية الفقهية يُسمح بالعدول عن الوضع المثالي استنادًا إلى قواعد الضرورة ونفي العسر والحرج من قبل الشارع؛ لذلك، رغم أن خلق النقود في الظروف الحالية حيث Se غير صفر يُباح، إلا أن الوضع المثالي أو العزيمة يشبه عدم خلق النقود.

الداخلية لمعدل الاحتياطي القانوني المتأثر بأثر شريعة خلق النقود

إذا أُخذ التفاضل من العلاقة رقم خمسة، فإنه يصبح:

6)

بافتراض عدم تغير مقدار الودائع، على سبيل المثال، إذا طبعت الحكومة مرة واحدة مبلغًا ثابتًا من النقود ولم تُطبع نقود جديدة بعد ذلك، وكذلك لم يتغير سلوك الأفراد في الإيداع، فإن dD يصبح صفرًا؛ إذن يصبح:

7)

الآن يمكن للسلطة النقدية تحديد نمو حجم النقود مع الأخذ في الاعتبار معامل شريعة خلق النقود (). وبافتراض تحقق شروط الاستقرار (Steady State) حيث لا يوجد ميل للتغيير وتكون تغييرات حجم النقود صفرًا، فإنه يصبح:

8)

تُختصر العلاقة رقم ثمانية كما يلي: للاطلاع على الصورة يُرجى الرجوع إلى المقال

9)

يمكن كتابة العلاقة السابقة كما يلي: للاطلاع على الصورة يُرجى الرجوع إلى المقال

10) إذا كان هو نمو أثر خلق النقود الناجم عن الشريعة، فإن العلاقة رقم أحد عشر تُستخرج كما يلي: للاطلاع على الصورة يُرجى الرجوع إلى المقال

11)

لذلك يُلاحظ أن التغيرات الطفيفة في الاحتياطي يمكن أن تتأثر بتغيرات نمو أثر الشريعة؛ أي أن أساس التغير في معدل الاحتياطي القانوني، الذي يُعتبر عمومًا خارجيًا، يصبح داخليًا ومبنيًا على الضوابط الشرعية مع الأخذ في الاعتبار أثر الشريعة.

الملخص والاستنتاج

في النظام المصرفي التقليدي، يُستخدم خلق القرض عبر الائتمان كأداة للسياسة النقدية. أما في النظام المصرفي الإسلامي المتأثر برؤية الشهيد صدر، فالمصرفية الإسلامية بطبيعتها ليست خالقة للدين بل مرفعة للدين. خلق الائتمان جائز إذا تم ضمن الإطار الشرعي وبما يتناسب مع الضوابط الشرعية، ويمكن الاستفادة من الأبعاد الفقهية لمسألة القرض وتوظيفها كأداة رقابية لتقليل وتعديل معامل التضاعف النقدي. تعديل معامل التضاعف النقدي بناءً على الأبعاد الفقهية يجعل آلية تحديد معدل الاحتياطي القانوني تتحول من آلية خارجية إلى آلية داخلية، ويصبح أساس الداخلية والتغير في معدل الاحتياطي القانوني مرتبطًا باهتمام السلطة النقدية بالالتزام بالضوابط الفقهية. بناءً على ذلك، أولًا، يُقترح في الدراسات المستقبلية تحليل طرق كميّة لتقبل أثر شريعة خلق النقود بما يتناسب مع العقود الإسلامية المتعارف عليها وحالة الازدهار والركود الاقتصادي؛ ثانيًا، على البنك المركزي للجمهورية الإسلامية تصميم مؤشر كمي لقياس الأثر المذكور مع تفصيل عناصر تشكيل أثر شريعة خلق النقود؛ ثالثًا، في تعديل مشروع قانون عمليات المصرفية بدون ربا يجب التنصيص على قاعدية التغير في معدل الاحتياطي القانوني بناءً على الأثر المقترح في هذا المقال.

المصادر والمراجع

1. ابن‌منظور؛ لسان العرب؛ ج18، بیروت: نشر ادب‌ الحوزه‌، 1405ق.
2. اسنودان، برایان و آر.وین هوارد؛ اقتصاد کلان جدید، منشأ، سیر تحول و وضعیت فعلی؛ ترجمة منصور خلیلی عراقی و علی سوری؛ تهران: سمت، 1392.
3. اشتهاردی، محمدمهدی؛ ترجمة الصحيفة السجادية؛ چ3، قم: منشورات‌ موعود‌ اسلام، 1385.
4. انصاری، شیخ مرتضی؛ مکاسب؛ چ2، تبریز: اطلاعات، 1375ق.
5. بخشی، رسول و رحیم دلالی اصفهانی؛ آسیب‌شناسی نظریه بهره و نظام بانکداری متعارف؛ یزد: دانشگاه یزد، 1391.
6. حرّ عاملی؛ وسائل الشیعه؛ قم‌: مؤسسه‌ آل‌البیت( لإحیاء التراث، 1409ق.
7. شیخ صدوق، علی‌بن‌بابویه؛ علل الشرائع؛ قم: کتاب‌فروشی داوری، 1385.
8. صدر، سیدمحمدباقر؛ بانک بدون ربا در اسلام؛ ترجمة یحیی علوی؛ چ2، تهران: دانشگاه امام صادق(، 1393.
9. طبرسی‌، ابی‌علی‌ فضل‌بن‌حسین‌؛ مجمع‌البیان؛ بیروت: دارالمعرفه، 1408ق.
10‌. قلی‌ بگلو‌، محمدرضا؛ «بررسی اثربخشی سیاست پولی نسبت ذخیره قانونی و ارزیابی اثرات ترازنامه‌ای آن در شبکه بانکی کشور»؛ روند پژوهش‌های اقتصادی، س19، ش59‌، 1390‌.
11‌. لطفی، اسدالله؛ «تحلیل حکم فقه رخصت و عزیمت»؛ مطالعات‌ اسلامی‌: فقه و اصول، س45، ش92، 1392.
12. معرفی، عبدالحمید؛ «روش‌شناسی شهید صدر در اقتصاد اسلامی؛ از نگاهی دیگر»؛ معرفت اقتصاد‌ اسلامی‌، س6، ش11‌، 1393.
13. معین، محمد؛ فرهنگ معین؛ تهران: امیرکبیر، 1375.
14‌. موسوی خمینی، سیدروح‌الله؛ تحریر الوسیله؛ قم: منشورات جامعه مدرسین حوزه علمیه قم، 1368.
15. موسویان، سیدعباس و علی نظری‌؛ «الگوی‌ مطلوب‌ ذخیره قانونی در بانکداری اسلامی»؛ اقتصاد و بانکداری اسلامی، س1، ش2، 1392.
16. نجفی‌، محمدحسن‌؛ جواهر الکلام فی شرح شرائع الاسلام؛ تهران: دارالکتب اسلامیه، 1367.
17. نوری، میرزاحسین؛ مستدرک الوسائل؛ قم‌: مؤسسه‌ آل‌البیت‌( لإحیاء التراث، قم، 1407ق.
18. واعظ، محمد سرور؛ مصباح الاصول؛ قم: منشورات‌ داوری‌، 1417‌ق.
19. Angeles L; "A note on debt and economic activity"; Economics Letters‌, http‌://dx‌.doi.org/10.1016/j.econlet.2015.09.009, 2015.
20. Deviatov, A; "Money‌ Creation‌ in a Random Matching Model"; Topics in Macroeconomics, 6(3). article 5, , 2006.
21. Hasan‌, Z; &‌;quot‌;Money creation and control from Islamic perspective"; MPRA Paper, No. 28366, 2011‌.
22‌. Kuzin, V & Schobert, F; "Why does bank credit not drive money‌ in‌ Germany‌ (any more) ?"; Economic Modelling, 48, 2015.
23. Werner, R. A; "Towards a quantity theorem‌ of‌ disaggregated credit and international capital flows"; paper presented at the‌ Royal‌ Economic‌ Society Annual Conference, York, April 1993, and at the 5th Annual PACAP Conference on Pacific‌- Asian‌ Capital‌ Markets in Kuala Lumpur, June, 1992.
24. Werner, R.A; "Towards a new‌ monetary‌ paradigm: a quantity theorem of disaggregated credit, with evidence from Japan"; Kredit und Kap. 30‌ (2) , 1997‌.
25. Werner, R; New Paradigm in Macroeconomics: solving the riddle of Japanese macroeconomic‌ performance‌; England: Palgrave Macmillan, 2005.
26. Werner, R &‌;amp‌; Phil‌,D; "The quantity theory of credit‌ and‌ some of it’s applications"; Centre for Banking, Finance and Sustainable Development‌, lecture‌, university of Southampton, 2012.