دراسة فقهية واقتصادية للربح المضمون (علي الحساب) في النظام المصرفي الإسلامي بدون ربا (الجزء الثالث)

الملخص: في البحث الحالي، تم التشكيك في صحة أداء النظام المصرفي، وأُظهر أن نظام المصرفية الإسلامية في إيران — الذي كان تحقيقه الكامل من هموم المفكرين الأساسيين مثل الشهيد صدر — لا سيما في موضوع الربح المضمون (علي الحساب)، على الرغم من الإلغاء الظاهري والشكلاني للربا من العمليات المصرفية، في الواقع لم يتحرر من آثار سيطرة الربا الضارة. مضى أكثر من اثني عشر عامًا على إقرار قانون العمليات المصرفية بدون ربا بهدف طرد الربا من شبكة البنوك في البلاد؛ فهل تحقق هذا الهدف المقدس؟ رغم أن إجابة المنفذين على هذا السؤال إيجابية، إلا أن الدراسات الفقهية والاقتصادية في هذا البحث تثبت العكس.

المؤلف: محمدحسین حسین‌زاده بحرینی

المصدر: پژوهش‌های اجتماعی اسلامی، صيف 1375، العدد 5، ص 179 إلى 210.

في الأقسام السابقة، تم توضيح دور «تحمل المخاطر» في تشكيل عملية الإنتاج، وأُظهر أنه في العالم الواقعي، لا يحدث أي إنتاج في ظروف من اليقين التام. هناك دائمًا غموض في جانبي عملية الإنتاج – المدخلات والإدارة – مما يجعلها محفوفة بالمخاطر. من السهل جدًا الإقرار بأن «كل إنتاج ينطوي على مخاطرة» ولا حاجة إلى استدلالات معقدة لإثبات ذلك. وهكذا، فإن صاحب العمل أو «مدخل تحمل المخاطر» هو أحد المدخلات الضرورية للإنتاج، وبدونه سيتوقف سير دورة الإنتاج.

في القسم الأول من المقالة، قُدمت أدلة من أدبيات الاقتصاد الجديد التي تؤكد هذا الأمر بوضوح. كما في القسم الثاني من المقالة، وبالاستناد إلى النصوص والأدلة الفقهية، أظهرنا أنه بالرغم من النظرية التي أبدىها الشهيد آية الله السيد محمد باقر صدر، فإن عنصر «المخاطرة» في منظومة الاقتصاد الإسلامي قد أُخذ بعين الاعتبار بوضوح، وأُعطي «مدخل المخاطرة» حقه الكافي. وقد تم دراسة أسس ومستندات رأي الشهيد صدر الذي يرى عدم قيمة المخاطرة من وجهة نظر المدرسة الاقتصادية الإسلامية بالتفصيل، وأُظهر أن مدخل تحمل المخاطر، كأحد مداخل الإنتاج التي يمكن أن تحقق دخلاً من خلال عملية الإنتاج، معترف به في المدرسة الاقتصادية الإسلامية.

النقاش الذي نتناوله في هذه المقالة هو لماذا وكيف يعتدي ظاهرة الربا على الاقتصاد ويؤذيه. بمعنى آخر، نريد أن نعرف ما هو تأثير وجود الربا في مجتمع ما على اقتصاد ذلك المجتمع. [1]

قبل الخوض في هذا النقاش، ومن باب مقدمة ضرورية، من اللازم الإشارة بإيجاز إلى تعريف «المخاطرة» وبعض المفاهيم المرتبطة بها التي ستُستخدم ضمن النقاش.

تعريف المخاطرة

يكتب قاموس أكسفورد في تعريف المخاطرة:

«إمكانية أو فرصة مواجهة خطر، خسارة جسيمة، إصابة، وما إلى ذلك…» [2]

وقد عرّفت القواميس الإنجليزية إلى الفارسية المخاطرة بكلمات مثل: مخاطرة، احتمال الخسارة والضرر، احتمال الخطر، التعرض للخطر، وكلمات من هذا النوع.

ولا يبتعد التعريف الاصطلاحي للمخاطرة كثيرًا عن معناها اللغوي. ففي قاموس العلوم الاقتصادية تحت كلمة المخاطرة يُكتب:

«يُستخدم هذا المصطلح في مخاطرات ناتجة عن الحريق، الحرب، والائتمان، ويعبر عن احتمال الخسارة التي قد تواجهها استثمار ما. قد يكون الخطر اقتصاديًا، معنويًا أو جسديًا.» [3]

أما قاموس الاقتصاد «بول غريف» فلم يقدم تعريفًا محددًا للمخاطرة، بل أشار فقط إلى أن كلمات «عدم اليقين» و«المعلومات الناقصة» يمكن اعتبارها بدائل لكلمة المخاطرة. [4]

المخاطرة متجذرة في عجز الإنسان عن التنبؤ الدقيق بالمستقبل.

أقسام المخاطرة

يمكن تقسيم المخاطرة مثل العمل إلى نوعين: مفيد وغير مفيد. ومن البديهي أن تحديد ما إذا كان الفعل المحفوف بالمخاطر مفيدًا أو غير مفيد هو أمر قيم تمامًا ويعتمد على القيم المقبولة لدى الأفراد. المشاركة في مسابقة موتورسكلات شديدة الخطورة التي تحصد ضحايا سنويًا، يُعتبرها بعض الأشخاص «مخاطرة مفيدة». بينما يرى آخرون أن حضور المجاهدين الباسلين في جبهات الدفاع المقدس، الذي كان ينطوي على خطر الشهادة أو الإصابة، «مخاطرة غير مفيدة».

يمكن أيضًا تقسيم المخاطرة من ناحية أخرى إلى نوعين: «اقتصادية أو منتجة» و«غير اقتصادية أو غير منتجة». فالاستثمار في مشروع استكشاف منجم ينطوي على نوع من المخاطرة الاقتصادية، في حين أن المشاركة في جلسة قمار، التي هي أيضًا نوع من «تعريض المال للخطر على أمل كسب مال أكثر»، تُعتبر قبولًا لـ «مخاطرة غير اقتصادية أو غير منتجة».

المخاطرة المالية هي قبول الخطر المالي، في حين أن المخاطرة غير المالية تعني استقبال خطر جسدي، اجتماعي، أمني، وما إلى ذلك. صاحب العمل يعرض رأس ماله للخطر على أمل تحقيق الربح، وفي الوقت نفسه، يعرض العامل صحته للخطر من أجل الحصول على الأجر. في هذا المثال، يواجه صاحب العمل مخاطرة مالية، ويواجه العامل مخاطرة غير مالية.

في هذه المقالة، وخاصة في المناقشات القادمة، المقصود بالمخاطرة هو «المخاطرة الاقتصادية المالية المفيدة» التي نعرّفها على النحو التالي:

«المخاطرة تعني قبول كل أو جزء من المخاطر المالية الناشئة عن استثمار اقتصادي بهدف امتلاك كل أو جزء من الأرباح المحتملة الناتجة عنه.»

تحمل المخاطرة و المخاطرة الطلبيّة

في الأدبيات المتعلقة بالمخاطرة، نواجه مصطلحين هما تحمل المخاطرة (Risk bearing) والمخاطرة الطلبيّة أو طلب المخاطرة (Riskness). يرتبط تحمل المخاطرة بالأفراد ويستمد من خصائصهم النفسية والشخصية. فمدى استعداد كل فرد لتحمل المخاطرة في مجال الإنتاج يدل على درجة تحمله للمخاطرة أو تجنبه لها.

من ناحية أخرى، يتعلق طلب المخاطرة بالمشاريع والخطط الإنتاجية والاستثمارية. فطلب المخاطرة في كل مشروع يدل على مقدار المخاطرة – أي الخطر الاقتصادي – الذي يتضمنه ذلك المشروع.

وظيفة الربا في الاقتصاد الربوي

وجود الربا في المجتمع، بالإضافة إلى تأثيراته الاجتماعية، يؤثر سلبًا على الاستثمار والإنتاج الوطني من خلال تقليل ثروة تحمل المخاطرة الفعلية في المجتمع.

المقصود بثروة تحمل المخاطرة الفعلية في المجتمع هو مقدار المخاطرة التي تم ضخها فعليًا في الاقتصاد والتي تؤدي إلى تنشيط باقي عوامل الإنتاج (الأرض، العمل، الموارد الطبيعية، … إلخ) وتحريك دورة الإنتاج. [5]

لكي يُفهم مفهوم تحمل المخاطرة الفعلي بشكل صحيح، من الضروري تقديم مفهوم «ثروة تحمل المخاطرة المحتملة»:

ثروة تحمل المخاطرة المحتملة لكل فرد هي مقدار المخاطرة التي يكون مستعدًا لتحملها بناءً على خصائصه النفسية والشخصية.

بطبيعة الحال، يتم عرض «تحمل المخاطرة» مثل عرض عوامل الإنتاج الأخرى بطريقة منظمة. يقبل صاحب العمل – حامل المخاطرة – المخاطر الاقتصادية الناجمة عن الإنتاج بدافع تحقيق الربح. كلما زادت آفاق الربح، أظهر صاحب العمل جرأة وتحملًا أكبر للمخاطرة. وبسبب تناقص المنفعة الحدية للدخل، يتوقع صاحب العمل ربحًا أكبر مقابل تقديم وحدات أكثر من تحمل المخاطرة. بعبارة أخرى، دالة عرض تحمل المخاطرة (في فضاء المخاطرة-الربح) هي دالة تصاعدية ذات ميل متزايد:

كلما ارتفعنا على طول المنحنى المذكور، يزداد ميل الدالة. استمرارية دالة عرض المخاطرة وامتلاكها ميلًا متزايدًا يؤدي إلى نهايتها عند نقطة تصبح فيها تقريبًا عمودية؛ أي تمتلك ميلًا لا نهائيًا. من هذه النقطة فصاعدًا، لا يكون الفرد مستعدًا لتحمل وحدة مخاطرة إضافية بأي ثمن. في الواقع، عدد وحدات المخاطرة المرتبطة بهذه النقطة يعبر عن ثروة تحمل المخاطرة المحتملة للفرد. R هي ثروة تحمل المخاطرة المحتملة للفرد الذي تم تقديم منحنى لامبالاته في الرسم البياني أعلاه.

كلما كان الفرد أكثر استعدادًا لتحمل المخاطرة، كان يمتلك ثروة تحمل مخاطرة محتملة أعلى. وعلى العكس، كلما كان الفرد أكثر تحفظًا، كانت ثروة تحمل المخاطرة المحتملة لديه أقل.

ثروة تحمل المخاطرة المحتملة لكل فرد، وبالتالي للمجتمع، ثابتة على المدى القصير، لأن ثروة تحمل المخاطرة المحتملة لكل فرد تُستخلص من الشكل الخاص لمنحنى لامبالاته، وشكل منحنى اللامبالاة لكل شخص ثابت على الأقل على المدى القصير؛ لأن شكل منحنى اللامبالاة تحدده الخصائص الشخصية والنفسية للأفراد، وتغيير هذه الخصائص في المدى القصير أمر غير محتمل.

ثروة تحمل المخاطرة المحتملة للمجتمع هي مصدر اقتصادي كبير، يمكن أن يؤدي تفعيله ودخوله في مجال الإنتاج إلى إحداث تحول جذري في الاقتصاد. وفي الوقت نفسه، هذا المصدر الاقتصادي الكبير، طالما بقي في حالة محتملة ولم يتفعل، لا يلعب أي دور في الإنتاج وتقدم الاقتصاد، ويظل كنزًا ثمينًا مخفيًا تحت الأرض. تتحول ثروة تحمل المخاطرة المحتملة إلى «عامل إنتاج» عندما تدخل في دائرة الإنتاج وتتفاعل. في الأصل، الفرق بين «المصدر الاقتصادي» و«عامل الإنتاج» هو أن الأول محتمل والثاني فعلي.

لتوضيح هذا الموضوع، يمكن تشبيه ثروة تحمل المخاطرة (رأس مال صاحب العمل) بثروة مالية (رأس مال الممول) وثروة عمالية (رأس مال قوة العمل). [6]

قد يمتلك الممول ملايين التومان، لكنه قد لا يكون مستعدًا لتقديمها لصاحب العمل بأقل من معدل فائدة معين. في هذه الحالة، تبقى ثروته المالية «كنزًا» و«محتملة». كذلك، إذا حصل العامل على الأجر الذي يريده، يكون مستعدًا لتقديم 12 ساعة عمل يوميًا مثلاً. وإذا كان الأجر الحالي أقل من أجره المطلوب، قد يقدم 6 ساعات فقط بدلاً من 12. في هذه الحالة، تكون قوة العمل الفعلية للفرد هي 6 ساعات، وتبقى الـ 6 ساعات المتبقية خاملة ومحتملة ولا تلعب دورًا في إنتاج المجتمع.

وجود الربا في المجتمع وإمكانية الحصول على الربح في ظروف اليقين التام وبدون تحمل أي مخاطرة، يؤدي إلى عدم تفعيل جزء من ثروة تحمل المخاطرة في المجتمع. بافتراض ثبات الظروف الأخرى، كلما ارتفع معدل الفائدة، زاد الجزء المعطل من ثروة تحمل المخاطرة في المجتمع وخرج من دائرة الإنتاج. وعلى العكس، كلما انخفض معدل الفائدة واقترب من الصفر، ازداد الجزء المفعل والمثمر منها. وهكذا، يؤدي ظاهرة الربا في المجتمع إلى تقليل ثروة تحمل المخاطرة الفعلية والمثمرة، مما يقلل من عرض عامل الإنتاج الخطر، وهذا بدوره يؤدي إلى انخفاض الإنتاج الوطني.

آلية تأثير الربا على الإنتاج والاقتصاد تتمثل في أن وجود الربا، وما يتبع ذلك من طرح معدل يُسمى معدل الفائدة في الاقتصاد، يؤدي إلى زيادة تكلفة الإنتاج من خلال خلق تكلفة الاقتراض، أو في الحالات التي يكون فيها صاحب العمل هو نفسه الممول للتكاليف، من خلال خلق تكلفة الفرصة البديلة، مما يقلل من متوسط العائد المتوقع للمشاريع. وبالنظر إلى العلاقة العكسية بين معدل العائد المتوقع للمشروع ومعامل المخاطرة، فإن هذا الأمر يؤدي إلى ارتفاع معامل المخاطرة للمشروع. والتعبير المبسط عن هذا الأمر هو أنه كلما ارتفع معدل الفائدة في المجتمع فوق الصفر، كلما تطلب الدخول في مشاريع الاستثمار (سواء كانت إنتاجية أو خدمية) مزيدًا من الجرأة والمخاطرة.

تخيل مجتمعين افتراضيين، حيث معدل الفائدة الحقيقي في أحدهما 4% وفي الآخر 18%. بلا شك، الاستثمار في مشروع إنتاجي معين في المجتمع الأول يكون مصحوبًا بمخاطرة وأخطار أقل بكثير، بينما يتطلب الدخول إلى نفس المشروع في المجتمع الثاني شجاعة وتحمل مخاطرة أكبر.

ونظرًا لأن عتبة اتخاذ القرار[7] لكل فرد، على الأقل في المدى القصير، ثابتة، فإن وجود معدل الفائدة في الاقتصاد وارتفاع معامل المخاطرة للمشاريع يؤدي إلى خروج المزيد من المشاريع من جدول أعمال المجتمع، ونتيجة لذلك، يخرج ثروة المخاطرة لأولئك الذين عتبة اتخاذ قرارهم أقل من الحد الأدنى لمعامل المخاطرة للمشاريع في المجتمع من دائرة الإنتاج ويبقى بشكل محتمل.

هذه الحقيقة، أي وجود علاقة عكسية بين معدل الفائدة ومستوى الإنتاج، ليست أمرًا غائبًا عن انتباه علماء الاقتصاد الحديث. فقد أكد جميع مؤلفي كتب الاقتصاد الكلي على هذه الحقيقة بأن ارتفاع معدل الفائدة يقلل من حجم الاستثمار.

يكتب مؤلف كتاب نظرية وسياسة الاقتصاد الكلي:

«البحوث التجريبية حول العوامل المحددة لمقدار الاستثمار واسعة ومتنوعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن الطرق المستخدمة في هذه الدراسات معقدة للغاية وخارج نطاق هذا الكتاب، ولكن لحسن الحظ، قام مايكل إيفانز بمراجعة وتلخيص أحدث الدراسات في هذا المجال. وبعد دراسة البحوث التجريبية حول الاستثمار في الصناعات التحويلية، توصل إيفانز إلى النتائج التالية:

معدل الفائدة عامل مهم في تحديد مستوى الاستثمار. تغيير بنسبة 25% في معدل الفائدة طويل الأجل (على سبيل المثال من 5% إلى 4%) يؤدي، بعد حوالي عام من التأخير، إلى تغيير في مستوى الاستثمار الصافي بنسبة 5 إلى 10% خلال فترة عامين…» [8]

كما رأينا، فإن آلية هذه العلاقة العكسية بين معدل الفائدة والاستثمار مفهومة من خلال وسيط المخاطرة وتحمل المخاطر في الاقتصاد. في الحقيقة، ظهور وارتفاع معدل الفائدة يؤدي إلى تقليل ثروة المخاطرة الفعلية في المجتمع، وهذا بدوره يؤدي إلى انخفاض الإنتاج الوطني.

في الأصل، الميزة الخاصة للبنك الإسلامي التي جذبت اهتمام العديد من الاقتصاديين الغربيين في العقود الأخيرة هي منع تركيز المخاطر على مجموعة من الفاعلين الاقتصاديين وبقاء ثروة المخاطرة المحتملة لجزء كبير من أفراد المجتمع غير مستغلة.

يجب أن تكون جميع الإجراءات المتخذة لمكافحة الربا قادرة على إظهار هذه الخاصية الأصيلة للاقتصاد الإسلامي وتطبيقها عمليًا في المجتمع. ومن البديهي أن الجهود المبذولة في الجمهورية الإسلامية الإيرانية لمكافحة الربا يجب أن تُنظر وتُقيّم من هذا المنظور؛ وهو الموضوع الذي سيكون محور نقاشنا التالي.

قبل متابعة النقاش، يبدو من المفيد تقديم ملخص لما تم طرحه حتى الآن:

1. تحمل المخاطر والمجازفة الاقتصادية الناتجة عن الإنتاج شرط ضروري لبدء واستمرار أي نشاط إنتاجي.

2. في المدرسة الاقتصادية الإسلامية، يُعتبر «تحمل المخاطر» أحد «مدخلات» الإنتاج التي تحظى بالاهتمام والرعاية.

3. وجود الربا في الاقتصاد يؤدي إلى تقليل الاستثمار والإنتاج الوطني. حجم هذا التأثير يعتمد على معدل الفائدة.

3. التأثير الردعي لمعدل الفائدة على الاستثمار والإنتاج يعود إلى أن معدل الفائدة، من خلال توفير إمكانية الاستفادة الآمنة والخالية من المخاطر من النقد، يخرج جزءًا من ثروة المخاطرة في المجتمع من دائرة الإنتاج عبر رفع معامل المخاطرة للمشاريع، وبعبارة أخرى، يقلل من عرض مدخل المخاطرة.

البنك بدون ربا في الجمهورية الإسلامية الإيرانية

يبدو الآن أن هناك تمهيدات كافية للدخول إلى الجزء الرئيسي من النقاش. السؤال هو:

هل تمكن هذا النظام المصرفي الحديث في الجمهورية الإسلامية من خلال تنفيذ قانون العمليات المصرفية بدون ربا من تحقيق إزالة فعلية للربا، أم اقتصر الأمر على تغييرات شكلية فقط، ولم يُنظر إلى مكافحة آثار الربا الحقيقية وإزالتها من بنية الاقتصاد الوطني؟

مسار تطور قانون البنك بدون ربا في البلاد

لم يمضِ عام كامل على انتصار الثورة الإسلامية حتى تم إضفاء الطابع القانوني على أولى الجهود المبذولة لتطهير النظام المصرفي الوطني من ظاهرة الربا والرباوية، وذلك من خلال قرار 3 دي 1358 لمجلس النقد والائتمان، الذي أُبلغ إلى شبكة البنوك الوطنية. وبموجب هذا القرار، تم حذف معدل الفائدة من العمليات المصرفية، وبدلاً منه تم اعتماد «حد أدنى من الربح المضمون» للودائع الثابتة والادخارية، و«رسوم» على القروض والتسهيلات المقدمة من البنوك. وفي أجزاء من هذا القرار ورد ما يلي:

«1. حد أدنى من الربح المضمون للودائع

تُمنح الودائع غير القابلة للسحب الفوري (الودائع الثابتة والادخارية) فائدة كحد أدنى مضمون بمعدل 8.5% سنويًا. ومنذ بداية عام 1358 هـ ش، بالإضافة إلى هذه الفائدة الدنيا، تُدفع في نهاية كل عام، إذا حقق البنك أرباحًا إضافية، فائدة إضافية لأصحاب الودائع بنسبة تتناسب مع حجم الوديعة.

2. رسوم منح القروض والتسهيلات الائتمانية الأخرى

منذ بداية عام 1358 هـ ش، تم إلغاء احتساب واستيفاء الفائدة على جميع أنواع الاعتمادات والقروض والتسهيلات الائتمانية الأخرى، ولتعويض تكاليف البنك، تُحتسب وتُستوفى الرسوم وحصة من الأرباح المضمونة وفقًا لما يلي…» [9]

كما يُرى، لم يكن هذا التحرك تغييرًا جذريًا في النظام المصرفي للبلاد، بل كان يمكنه فقط إزالة كلمة «فائدة» من دفاتر وحسابات البنك واستبدالها بكلمتين جديدتين، هما الفائدة الدنيا المضمونة والرسوم، اللتان هما عمليًا مترادفتان معها. ولهذا السبب، في عام 1359 هـ ش، ألزم مجلس الشورى الإسلامي ضمن قانون موازنة عام 1360 هـ ش الحكومة الإيرانية بتقديم حل جذري لإلغاء الربا الحقيقي من النظام المصرفي للبلاد. وبموجب الفقرة 54 من قانون موازنة عام 1360 هـ ش، «تلتزم الحكومة منذ تاريخ إقرار هذا القانون بإجراء الدراسات اللازمة في أسرع وقت لإلغاء الربا من النظام المصرفي وإصلاح النظام المصرفي، وتقديم مشروع القانون ذي الصلة إلى مجلس الشورى الإسلامي.»

استمرت الدراسات والاستشارات وجمع الآراء بهذا الشأن بشكل منظم وجاد بعد إقرار الفقرة 54 من قانون موازنة عام 1360 هـ ش، وتم تشكيل مجموعتين دراسيتين متزامنتين ومتوازيتين في وزارة الاقتصاد والمالية والبنك المركزي، وجرى مناقشة نتائج دراسات المجموعتين في جلسات حضرها حضرات آيات محمد رضا مهدوي كني وغلامرضا رضواني. ومع استمرار البحث في هذا المجال، عُقدت في النهاية جلسات بمشاركة المجموعتين، وأُعد مشروع قانون «إلغاء الفائدة وتوافق العمليات المصرفية مع المبادئ الإسلامية» وقدم إلى مجلس الوزراء في 15 من شهر ارديبهشت 1361 هـ ش. وبعد إقراره في مجلس الوزراء، أُرسل المشروع إلى مجلس الشورى الإسلامي. وقد نوقش المشروع المقدم في لجنة خاصة مكونة من نواب مهتمين ومطلعين على القضايا الاقتصادية والمصرفية، ومسؤولين حكوميين، واقتصاديين، ومتخصصين في فنون المصارف في مجلس الشورى الإسلامي، وفي النهاية، في 8 من شهر شهريور عام 1362 هـ ش، أُقر تحت عنوان «قانون العمليات المصرفية بدون ربا (فائدة)».» [10]

هذا القرار هو نفسه الذي يشكل اليوم الأساس القانوني للعمليات والمعاملات في النظام المصرفي للبلاد. وقد نظم «قانون العمليات المصرفية بدون ربا (فائدة)» في خمسة فصول. يختص الفصل الثاني من هذا القانون بكيفية تجميع الموارد المالية. ويشمل هذا القسم الأساليب التي نص عليها قانون المصرفية بدون ربا لجذب الأموال السائلة وخلق جاذبية لأصحاب الأموال من أجل إيداعها في البنوك. في الحقيقة، يتضمن هذا الفصل إجابة على سؤال جوهري تمامًا، وهو: عندما يُمنع البنك من دفع الفائدة على ودائع العملاء، كيف يمكنه خلق الحافز الكافي للإيداع لديه؟ وبعبارة أخرى، ما هي الآلية أو الآليات التي استبدل بها القانون «معدل فائدة الإيداع»؟

كما يختص الفصل الثالث من قانون العمليات المصرفية بدون ربا بكيفية تخصيص الموارد أو منح التسهيلات من قبل البنوك. وفي هذا الفصل أيضًا، تم التطرق إلى الأسس والأدوات البديلة التي تُستخدم لمنح التسهيلات للمتقدمين بعد إلغاء الفائدة.

لتقييم نجاح أو فشل النظام المصرفي في البلاد في الإلغاء الحقيقي للربا، من الضروري دراسة كل من هذين الجانبين، أي تجميع الموارد وتخصيصها، مع الأخذ في الاعتبار المناقشات النظرية السابقة.

يتبع…

[1] التبيين الدقيق لتأثير الربا على الاقتصاد يستلزم استخدام بعض المسائل الرياضية والتمهيدات التمهيدية الخاصة التي طرحها خارج نطاق هذا المقال.

[2] أكسفورد، (الطبعة 1983)، ص 733.

[3] منوشهر فرهنگ، قاموس العلوم الاقتصادية، (الطبعة السادسة)، ص 1100.

[4] John Eatwell, Murry Milgate and Peter Newman, the New Palgrave, A dictionary of Econoimics, Macmillan, 1987، volume 4, p. 201.

[5] في القسم الأول من هذا المقال الذي نُشر في العدد الرابع من مجلة «أنديشه حوزة»، تم بحث حاجة عملية الإنتاج إلى «تحمل المخاطر» ومكانة المدخل «المتحمل للمخاطر» بالتفصيل.

[6] في المناقشات السابقة ذُكر أن العناصر (الأدوار) البشرية التي لا بد من وجودها في كل عملية إنتاج هي: مزود التكلفة، العامل (القوة العاملة) وصاحب العمل (القوة المخاطرة). وقد تم شرح هذا الموضوع في العدد الرابع من مجلة «أنديشه حوزة»، الصفحات 200-210.

[7] عتبة الفعل تشير إلى أعلى معامل للمخاطرة التي يمكن أن يتحلى بها مشروع ما، بحيث يميل الفرد إليها.

[8] فرد گليهي، نظرية وسياسة الاقتصاد الكلي، ترجمة مهدي تقوي، (انتشارات فروردین، 1370)، ص 209.

[9] مرتضى والي‌نژاد، مجموعة القوانين والأنظمة المصرفية، (الطبعة الأولى: مركز تعليم المصرفية للبنك المركزي لجمهورية إيران الإسلامية)، ص 40-41.

[10] مرتضى والي‌نژاد، مجموعة القوانين والأنظمة المصرفية، ص 40-41.